强制平仓（爆仓）是什么意思？为何会被强制平仓？如何避免爆仓？

在外汇、差价合约、期货甚至是加密货币的保证金交易中，常会听到「强制平仓」、「爆仓」这一专业词汇。很多外汇投资人都遇到过突然爆仓！

这篇文章将讲解强制平仓（爆仓）是怎么回事？被强制平仓的原因及避免爆仓的对策方法！

文章目录

一.强制平仓（爆仓）是什么意思？为何会被强制平仓？

“强制平仓”是指加杠杆交易后，资产价值跌的过多，在保证金不足的情况下，被迫平仓清算，俗称“爆仓”！

强制平仓的目的是为了保护投资人的损失不要超出所存入的保证金，以免账户出现负值。

为何会被强制平仓？

简单来说，“强制平仓”只会出现在保证金交易中，主要是由于投资人持有的仓位严重亏损，导致保证金不足而被券商强制平仓。

因为外汇保证金交易的原理是，投资人以保证金的形式，向外汇交易商“融资”交易。

在投资人持续亏损的情况下，券商为了规避风险，避免投资人的账户出现超额亏损，规定只要保证金水平低于最低标准，就会强制平仓。

因为，如果投资人的交易亏损过大，导致账户出现负值，券商很难追缴。所以，会在超额亏损之前，强制砍掉投资人的所有仓位！这也是外汇交易商自我保护的一种方法！

二.如何避免强制平仓（爆仓）？

避免爆仓有三个方法，无论哪种方法的目的都是留有充足的保证金。

1.准备足够的保证金

最直接的方法就是，要在账户内准备足够的保证金，让有效保证金比例维持在100%以上（这个数值越大越好）！

每个外汇交易商都设置自己的「维持保证金比例」和「强制平仓水平（风险指标）」，通常二者的比例为100%和50%！

一般当保证金比例低于100%的时候，会被券商通知追加保证金；当保证金比例（强制平仓水平）低于50%，就会被强平！

PS：很多外汇交易商为例吸引客户开户，对投资人的入金要求都很低（通常只有几百美金）。

比如，OANDA(安达)无入金要求，xm.com要求最低入金为$5，但5美元很难交易（资金太小，保证金不足，导致很多商品都无法交易）。而且容易造成杠杆过高，被追加保证金及爆仓的风险！

建议至少入金1000美元以上才方便做一些小仓位的交易，也能降低风险，在市场波动中不至于太被动！

参考：外汇交易中的追加保证金是什么？如何避免被追缴保证金？

2.控制仓位

控制仓位的目的在于减少占用保证金。以外汇交易为例，每增加1手交易，都会占用一定的保证金。仓位越大，占用保证金越多，越容易触及强制平仓水平（一般为50%-100%）。

另外，外汇交易商在预测到市场波动较大的情况下，会调低客户的交易杠杆，同样的仓位就需要更多的保证金。

如果保证金比率过低，可以平掉部分仓位，释放出一部分保证金，以便提高保证金比率。

3.设置停损

只要是使用杠杆保证金交易，都应该严格设置停损。

在市场波动较大，或周一出现大幅「跳空」的行情下，如不严格的执行停损操作，就可能面临“爆仓”的风险！

三.强制平仓比例的计算方法（保证金维持率的计算）

强制平仓的「保证金维持率」，国内外券商规定有所不同。这一比例一般在50%-100%之间，低于这个比例就会爆仓！因此，要时刻留意这个指标！

保证金维持率

保证金维持率在MT4平台中名称为「预付款比例」；在MT5平台中名称为「保证金维持率」。根据场合不同，还可以称为「强平比例」或「爆仓比例」！名称不同，但指的是相同的东西。

保证金维持率＝净值/占用保证金×100%

会影响到保证金维持率的两个因素：

• 1) 已用预付款（占用保证金）
• 2) 净值（权益数）

净值就是账户余额加上未平仓的浮动损益。浮盈越高，净值就越高；浮亏越高，净值就越低。

杠杆越高，保证金越低，仓位对市场变化的反应也就越大。与较低的杠杆相比，较高的杠杆会会加快保证金比例变化的速率。

持仓部位越大，手数越重，占用的保证金就越多，保证金维持率就越低！

当可用保证金变成零（已无保证金可用），保证金维持率低于100%的时候，就危险了…

举例来说:

我的交易账户之中共有2000美元，在建立了订单之后，占用了1000美元的保证金，那么这时候我的账户中就会有另外1000美元作为可用保证金，这时候我的仓位发生了亏损，在账户中还剩500美元净值净值（权益数）的时候，券商自动平掉了我的仓位，那么这时候该平台的爆仓比例就是50%，爆仓后账户的余额为500美元。

据笔者了解，外汇平台ThinkMarkets的强制平仓比例为50%！ OANDA(安达)为100%，在开户的条款里可以看到或在券商官网条款里也可以看到。

四.强制平仓有对投资热什么影响（爆仓优缺点分析）

爆仓虽然是投资人不愿意看到的，但强制平仓也是尤其优缺点的。

强制平仓优点：

强制平仓的最大优点是，原则上损失不会超过存入资金，也就是说你的账户一般不会出现负值（超额亏损）。

台湾外汇交易商会对超额亏损的投资人进行追缴，而海外券商声称他们有「负余额保护」，实际上就是提高强平比例。事实上，海外券商也很难对台湾客户进行追缴，只能做好风控！

强制平仓缺点：

由于市场多变，强制平仓并不能保证一定在交易商指定的比例上执行！也就是说，虽然强平比例为50%，但由于市场的急遽变动，可能会在20%甚至是更低才能被平仓！

这种情况下，不排除你的账户会出现超额亏损（负值）！因此，建议事前设定好停损！

五.关于强制平仓的常见问题

1.

强制平仓与停损都是平仓的一种操作，但前者是被强制结算，按照投资人的策略自愿结算。

也就是说，强制平仓是被迫清算，而停损是自主清算。

2.

大多外汇交易商（比如OANDA、ThinkMarkets）对强制平仓都不收取手续费。

3.

一般强制平仓只会发生在券商提供的交易时间段内，周末闭市期间无法交易，也不会执行强制平仓。但要特别注意周一开市后的「跳空」行情。

4.

会的，券商在强制平仓前会给你来「追加保证金通知」，如果没有追加保证金而且继续亏损，就会收到强制平仓的通知。

快速总结：

强制平仓多半是因为资金管理不利导致的，所以设定「停损」和「控制仓位」，是控制交易风险最重要的手段。

要时刻留意「保证金维持率」的水平，建议最好维持在200%以上，低于100%就有爆仓的风险！

六.各大外汇平台强平比例（爆仓比例）

「强平比例」指的是，当保证金水平低于交易商规定的比例，就会被强制平仓。

以IG为例，保证金比例低于100%就会发出追缴通知，低于50%就会自动平仓。

各大外汇平台对强平比例的规定有所不同，通常在20%～100%之间。以下是各大外汇平台公布的强平比例（可能会有所变动）。

另外，券商通常会根据你的资金大小来决定杠杆比例。

比如，XM规定资金2万美元以内，外汇杠杆可以开到1000倍；资金超过2万美元，杠杆比例变为200：1；资金超过10万美元，杠杆比例变为100：1。

外汇交易商	券商	许可机构	杠杆比例	强平比例	最小点差
Thinkmarkets		英国FCA澳大利亚ASIC	400：1	50%	欧美0.8 黄金0.25
Exness		FCA/CySEC/FSA	2000：1	50%	欧美0.8 黄金0.25
FXCM福汇		美国NFA、英国FCA、澳洲ASIC	200：1	100%	欧美1.0 黄金0.30
TMGM		英国FCA、美国NFA、澳洲ASIC	500：1	50%	欧美0.6 黄金0.25
Pepperstone		英国FCA 澳洲ASIC	400：1	50%	欧美1.0 黄金0.35
XM.com		ASIC、IFSC、CySec	1000：1	20%	欧美1.2 黄金0.5